Лечебно-профилактические учреждения

Лекарства и медицинские новости

ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» начинает формирование книги заявок на приобретение акций ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека»

E-mail Печать PDF

В рамках IPO инвесторам будет предложено 15 млн акций допэмиссии, или 20% уставного капитала ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека».
Диапазон цены, определенный организатором выпуска, составляет 9 - 11 руб. за акцию. Таким образом, в ходе IPO ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» планирует привлечь 135 - 165 млн руб., что будет соответствовать капитализации компании на уровне 675 - 825 млн руб.ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» планирует провести IPO на рынке инноваций и инвестиций ММВБ. Данное IPO станет не только первым IPO в России в 2009 году, но и первым в истории фондового рынка России первичным публичным размещением акций биотехнологической компании. В ходе IPO за счет размещения акций дополнительной эмиссии планируется привлечь 135 - 165 млн руб.К открытию книги заявок приурочена презентация  для институциональных инвесторов, которую 12 ноября 2009 года проведут ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ», ММВБ и ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека».ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» является одной из ведущих российских компаний на рынке выделения и персонального хранения стволовых клеток человека, одновременно осуществляя научные разработки в области создания новейших лекарственных препаратов на основе клеточных технологий.По  словам Максима Дремина, руководителя департамента корпоративных финансов ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ», «при пессимистичном сценарии развития мы ожидаем ежегодный 40%-ный рост выручки и капитализации ИСКЧ. Однако основной рост капитализации компании будет связан с выводом на рынок трех инновационных препаратов, стоимость патентов на которые может составить сотни миллионов долларов США. Вывод инновационных продуктов может способствовать увеличению капитализации ИСКЧ в разы и даже в десятки раз».ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» прогнозирует рост выручки ОАО «Институт Стволовых  Клеток Человека» (ИСКЧ) в 2009 г. на 64% до 157,4 млн руб. По  прогнозам, прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации (EBITDA) вырастет на 80% до 22,17 млн руб., а прибыль к распределению (EAT) увеличится на 110% и превысит 14 млн руб. Чистые активы ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» в текущем году могут вырасти на 84% до 30,67 млн руб.Коэффициент чистой прибыльности ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» по итогам 2009 г. планируется в размере 8,9% против 6,9% в 2008 г., коэффициент рентабельности активов (ROA) – 15,3% (10,00% в 2008 г.), а доходность акционерного капитала (ROE) может вырасти с 39,9% в 2008 г. до 45,7% в 2009 г.Число хранимых образцов стволовых клеток, согласно прогнозам, к концу текущего года превысит 8 тыс., тогда как на конец 2008 г. оно составляло 5 тыс.В первом полугодии текущего года выручка ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» выросла на 20% до 53,5 млн руб., а чистая прибыль – на 59% и превысила 4,2 млн руб.Объем планируемых ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» инвестиций до конца 2012 г. составляет $8,8 млн. Из них за счет собственных доходов компании будет профинансировано около $4 млн. Остальные $4,8 млн планируется привлечь через IPO. При реализации планов ОАО «Институт Стволовых Клеток Человека» сможет к 2012 г. занять 70% российского рынка услуги по выделению и хранению стволовых клеток по сравнению с нынешними 54%, а в ряде стран СНГ – не менее 60%. Экспансия в Европу и Азию предполагается в перспективе 2014 - 2016 гг. с долей рынка не ниже 10% в каждом регионе. Более того, в 2011 - 2012 гг. на российский рынок планируется вывод трех инновационных препаратов, направленных на лечение ишемии нижних конечностей, инфаркта миокарда и дефектов кожи.  ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» работает на российском фондовом рынке с 1993 года и специализируется на предоставлении комплекса финансовых услуг для корпоративных клиентов. Обеспечивает брокерское обслуживание на всех биржевых площадках с индивидуальным сервисом и расширенным инструментарием, в т.ч. на товарном рынке, а также организацию облигационных займов; организует вывод на биржи акций открытых акционерных обществ, включение их в котировальные списки, проведение первичного публичного размещения акций (IPO).Национальным Рейтинговым Агентством (НРА) компании присвоен индивидуальный рейтинг надежности на уровне «АА» (очень высокая надежность, второй уровень). ОАО «Институт Стволовых  Клеток Человека» создано в 2003 г. для реализации проектов в области клеточных технологий. В настоящее время контрольный пакет акций ИСКЧ принадлежит генеральному директору компании А.А. Исаеву. Сегодня ИСКЧ является международной биотехнологической компанией с лабораториями и офисами в Москве, Санкт-Петербурге, Киеве (Украина) и Саарбрюккене (Германия) и разветвленной сетью представителей, охватывающей 100 городов в России и странах СНГ. Основной бизнес компании – хранение стволовых клеток, выделяемых при рождении ребенка из пуповинной крови. В случае заболевания ребенка или его ближайших родственников онкогематологическими заболеваниеми стволовые клетки могут применяться в качестве одного из методов лечения, что значительно повышает шансы больного на излечение.В 2010 - 2011 гг., кроме развития основного  направления, ИСКЧ планирует приступить к коммерциализации ряда уникальных клеточных препаратов собственных инновационных разработок в области лечения рака крови, инфаркта, ишемии, ожогов и дефектов кожи. Сегодня они находятся в стадии клинических испытаний, что означает наличие патентов и положительных заключений по лабораторным исследованиям.Летом текущего года ИСКЧ закрыло первую часть сделки по приобретению блокирующего пакета (25,01%) акций германской биотехнологической компании Symbiotec. Для завершения сделки ИСКЧ должен принять участие в проведении второй фазы клинических испытаний разработанного Symbiotec препарата Oncohist, предназначенного для лечения острых форм рака крови. Ожидается, что сделка будет завершена в 2009 - 2010 гг., после чего ИСКЧ совместно с партнером – частным инвестором – будет владеть контрольным пакетом акций германской компании.Ожидается, что эффективность препарата  Oncohist превысит 20%, что как минимум на 50% больше, чем другие применяемые сейчас препараты. При этом оценочная стоимость прав на используемые сейчас препараты-конкуренты, уже имеющие определенный рынок сбыта, составляет 200 - 400 млн долларов.